Что такое волатильность?

Автор: | 4 Июнь 2014
| 1,779 просмотр (-ов)

Во многих экономических статья, в том числе и о Форексе и бинарных опционах, часто употребляется понятие волатильности рынка или цены. Что это такое?

Понятие волатильности

Википедия определяет ее так:

Волатильность – это показатель, характеризующий изменчивость цены.

Другими словами, это диапазон, в котором в определенный момент времени колеблется цена – от максимума до минимума. Если вы откроете свой торговый терминал МТ 4(5) или любой живой график, то там каждая свеча и есть отражение волатильности цены в  период, равный ее длительности.

Но анализировать каждую отдельную свечу – занятие бессмысленное, потому что, чем больше период взят для анализа волатильности, тем точнее будет результат. Поэтому для анализа волатильности берут более длительные интервалы – 10, 20, 100 свечей и так далее.

Для измерения волатильности созданы специальные индикаторы, самым известным из которых являет индикатор ATR. Он входит в стандартную комплектацию терминала МТ4, где его можно найти в разделе «Навигатор» - «Пользовательские индикаторы».

Свойства волатильности

Волатильность обладает свойствами, которые очень интересны и полезны для трейдеров. Основными ее свойствами являются:

  • Цикличность
  • Постоянство
  • Стремление к среднему уровню.

Рассмотрим, что это такое, эти свойства.

Цикличность

Цикличность – после периода увеличения волатильности цен всегда следует период ее уменьшения и наоборот – после уменьшения всегда следует увеличение, что хорошо видно на графике индикатора ATR:

 индикатор ATRРис.1(для увеличения любой картинки - кликните по ней)

Многие трейдеры уверены, что из-за цикличности волатильность более предсказуема , чем цена, и строят свои торговые схемы работы на основе анализа цикличности. Например, известный трейдер Джон Боллинджер свои знаменитые полосы строит на основе волатильности, причем, он всегда и везде подчеркивает цикличность сужения и расширения полос, т.е. волатильности. Посмотрите на следующий график и вы увидите, как расширение полос сменяется их сужением и так постоянно, т.е. волатильность, лежащая в основе расчетов ширины полос, циклична:

 2Рис.2

Постоянство

Постоянство – характеристика, казалось бы, противоположная цикличности, но это только на первый взгляд. Постоянство предполагает, что высокий уровень, который был сегодня, скорее всего, продлится и завтра, и наоборот.

Поэтому трейдерам, приступающим к торгам, было бы полезно посмотреть на изменения волатильности в ближайшем прошлом.

Возвращение к среднему уровню

Возвращение к среднему уровню – после достижения максимума или минимума цена всегда стремится к своему среднему значению за некоторый промежуток времени. Посмотрите на рис.2: средняя линия и есть средняя цена, к которой она возвращается после того, как достигла максимума или минимума, в данном случае – одной из границ полос Боллинджера.

Значение волатильности для торговли

Значение волатильности для торговли трудно переоценить.

Во-первых, от волатильности зависит стиль вашей торговли. Если вы предпочитаете быстрые, короткие сделки, то вам необходимы финансовые инструменты (валютные пары, акции, индексы, товары и сырье), обладающие достаточно высокой волатильностью. Если же вы сторонник спокойной, консервативной торговли на более длинных таймфреймах, то вам высокая волатильность просто противопоказана.

Поэтому перед началом торгов трейдеры приступают к изучению и подбору подходящих инструментов для торгов, обращая, прежде всего, свое внимание на волатильность.

Во-вторых, волатильность помогает определять начало и ход сделок. При уменьшении волатильности движение цены становится более хаотическим, предсказать ее поведение с большой долей вероятности достаточно трудно.

Именно поэтому большинство трейдеров, работающих на малых таймфреймах, попросту избегают делать ставки, дожидаясь лучших времен. Подчеркну, это происходит даже на достаточно волатильных инструментах, просто наступает период уменьшения волатильности, а, как мы уже знаем, он неминуемо сменится периодом более высокой волатильности. Надо просто ждать.

Использую ли я этот показатель в своей работе?

Да, я всегда на ценовых графиках размещаю индикатор полос Боллинджера (и довольно часто - индикатор MFI), показывающие текущую волатильность, и, если другие индикаторы вступают с ним в противоречие (что бывает нередко), я всегда отдаю предпочтение именно его показателям. Индикатору же ATR я не нашел практического применения в своей торговле и поэтому я его не использую.

На этом все.

P.S. Я специально написал статью о влиянии волатильности цены на торговлю, где на практических примерах я показываю какой уровень  волатильности (высокий, средний, низкий) подходит для того или иного вида торговли. Фактически та статья является продолжением этой. Почитайте, думаю, вам будет интересно и полезно.

Перед тем как закончить статью, прошу обратить ваше внимание на страницу "Лучшее", где собраны:
  1. лучшие индикаторы
  2. лучшие торговые схемы
  3. лучшие торговые системы
  4. лучшие торговые сигналы
  5. лучшие торговые роботы (советники)

Понравилась статья? Оцените ее и... :

[starrater tpl=10 size='46']

... Cообщите о ней друзьям:
Благодарю Вас!
А еще Вы можете подписаться на рассылку - у меня в запасе есть много интересных индикаторов и прибыльных стратегий.

Удачи!

Автор: Сергей Ваулин

Информация о статье

Рассматривается понятие волатильности, значение волатильности цен (валютных пар) для трейдинга на рынке Форекс и при торговле бинарными опционами
Date Published: 06/04/2014
Да, я всегда на ценовых графиках размещаю индикатор полос Боллинджера (и довольно часто - индикатор MFI), показывающие текущую волатильность, и, если другие индикаторы вступают с ним в противоречие (что бывает нередко), я всегда отдаю предпочтение именно его показателям
5.0 / 5 stars

Еще по этой теме:

Оставить комментарий

Почта (не публикуется) Обязательные поля помечены *